Como negociar o forex

Como negociar Forex: The Carry Trade

Última vez quando falamos sobre arbitragem forex. Nós explicamos como raro as oportunidades para estabelecer este comércio são. No entanto, existem outras oportunidades disponíveis nos mercados financeiros que ainda podem criar lucros de arbitragem sem risco. O mais proeminente sendo, a cobertura de juros de arbitragem moedas comerciais.

O que é o Carry Trade?

O Forex carry trade é a estratégia de investimento de comprar uma alta taxa de juros de taxa de juros usando o dinheiro coletado a partir da venda a descoberto de uma menor juros yielding moeda. Por exemplo:

Vendendo os Dólares Americanos (0,25%) em curto e utilizando esses recursos para comprar os Reais Brasileiros (9,75%): 2017

Como o Carry Trade Works

O carry trade lucro da diferença entre as taxas de juros das moedas (o spread). Isto é como trabalha no lado longo do comércio deixe dizer BRL, você colecionaria pagamentos positivos da taxa de interesse (9.75%) quando ao mesmo tempo pagar pagamentos de interesse negativos (0.25%) na moeda de rendimento mais baixa USD; Este Forex carry trade estrutura seguirá esta fórmula:

Carry Trade Equação de lucro:

Lucros = juros recebidos - juros pagos

+/- ganhos cambiais - custos de transação

Pelo menos esta é a opinião popular de como esta estratégia de investimento funciona. No entanto, há uma falha nesta suposição, porque como todos os comerciantes de moeda e arbitrais sabem, as moedas são muito voláteis e sempre em mudança; E na equação passada não há nenhum fator de cobertura envolvem. Razão pela qual eu vou explicar como realmente arbitragem um xeroF carry trade, utilizando a estratégia de investimento coberto de juros.

Arbitragem de Juros

A fim de proteger o fator de risco de par de moedas estrangeiras de apreciação ou desvalorização futura do carry trade; Devemos entrar em um acordo financeiro (contrato futuro ou produto de estrutura especial) onde podemos estabelecer um preço de negociação final para a moeda; Para evitar uma perda de capital devido à taxa de câmbio forex.

Não há muita diferença entre a anterior fórmula de carry trade e esta nova equação de arbitragem de juros forex coberta; Uma vez que a antiga estrutura também é conhecida como o comércio de arbitragem de interesse descoberto. É assim que funcionaria:

O contrato a termo protegerá o investidor de uma perda cambial. Um acordo típico será o seguinte:

"O vendedor deste contrato promete ao detentor; Para comprar X quantidade de JPY à taxa de câmbio de 100: 1 para o USD em ou antes da data de validade deste acordo "

¥ 10,000,000 para $ 100,000

A fim de reunir tudo em contexto a fórmula de lucro final deste comércio de arbitragem de juros cobertos seria assim:

Equação de lucro de arbitragem de juros cobertos:

Lucros = juros recebidos - juros pagos

- (custos de transação + custo de cobertura "custo do contrato a termo")

+ Ganhos cambiais

O resultado final desta estratégia de investimento dependerá de como os fatores de risco se resolverem até a data de vencimento.

Fatores de risco:

Os interesses do banco central do país são políticos.

O custo de oportunidade de um possível ganho de capital se a taxa de câmbio mover em favor de sua posição ea cobertura impedir que você perceba um ganho maior.

Tempo de Estudo de Caso

Desenvolver uma planilha do excel que pode calcular automaticamente todos os termos matemáticos necessários para criar um comércio de forex através da arbitragem de juros cobertos carry trade.

Além do nível de dificuldade e da maior soma de capital necessária para estabelecer um contrato de hedge de taxa de câmbio futuro. O carry trade pode ser uma das estratégias de investimento mais lucrativas que existe; Porque envolve a estrutura de arbitragem mais simples e rentável que eu conheço.

O spread natural entre a poupança e as taxas de juros líderes, que são minha tática de arbitragem favorita e a tese do meu sistema de arbitragem, o Arbitrageur.